新三板掛牌條件再細(xì)化 或堵漏借殼上市

 9月9日，全中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱新三板)發(fā)布《關(guān)于掛牌條件適用若干問題的解答(一)》(以下簡稱《解答》)，對(duì)申請(qǐng)掛牌公司子公司、環(huán)保、持續(xù)經(jīng)營能力、財(cái)務(wù)規(guī)范性、實(shí)際控制人變更或主要業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等問題進(jìn)行明確。其中對(duì)于申請(qǐng)掛牌公司的子公司、實(shí)際控制人變更或主要業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等問題的解答，或觸及借殼和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)掛牌。

　　《解答》對(duì)申請(qǐng)掛牌公司的子公司提出滿足條件、信披以及核查具體要求。申請(qǐng)掛牌公司子公司是指申請(qǐng)掛牌主體全資、控股或通過其他方式納入合并報(bào)表的公司。如子公司的股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)合法、合規(guī)，并在業(yè)務(wù)資質(zhì)、合法規(guī)范經(jīng)營方面須符合《全中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引(試行)》的相應(yīng)規(guī)定。

　　并要求主辦券商按照《全中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商盡職調(diào)查工作指引(試行)》的規(guī)定，對(duì)申請(qǐng)掛牌公司子公司逐一核查。對(duì)業(yè)務(wù)收入占申請(qǐng)掛牌公司10%以上的子公司，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定披露其業(yè)務(wù)情況。

　　對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融產(chǎn)品與投資研究中心主任宋良在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“原有規(guī)則對(duì)直接申請(qǐng)掛牌公司的條件進(jìn)行了界定，但現(xiàn)在出現(xiàn)的申請(qǐng)掛牌公司存在全資子公司的情況較多，因此再一次明確把全資、控股或納入合并報(bào)表的公司視同為掛牌公司同等掛牌標(biāo)準(zhǔn)。”

　　值得注意的是，《解答》明確，申請(qǐng)掛牌公司的子公司的業(yè)務(wù)為小貸、擔(dān)保、融資性租賃、城商行、投資機(jī)構(gòu)等金融或類金融業(yè)務(wù)的，不但要符合新三板掛牌條件，還應(yīng)符合家、地方及其行業(yè)監(jiān)管部門頒布的法規(guī)和規(guī)范性文件的要求。申請(qǐng)掛牌公司參股公司的業(yè)務(wù)屬于前述金融或類金融業(yè)務(wù)的，也須參照有關(guān)部門規(guī)定執(zhí)行。

　　“該條解釋進(jìn)一步明確金融和類金融子公司同樣需要行業(yè)監(jiān)管部門前置監(jiān)管條件，這也包括互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。”宋良稱。

　　此外，對(duì)于申請(qǐng)掛牌公司在報(bào)告期內(nèi)存在實(shí)際控制人變更或主要業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的，《解答》要求在符合《全中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引(試行)》以及本《解答》的要求的前提下可以申請(qǐng)掛牌。